מה ההבדל בין ריבית רגילה לריבית דריבית?
נניח שהפקדנו 10,000 ₪ בריבית שנתית קבועה של 5%. בשנה הראשונה הריבית היא 500 ₪, והיתרה מגיעה ל־10,500 ₪. אם משאירים גם את הריבית בחיסכון, בשנה השנייה 5% מחושבים על 10,500 ₪: התוספת היא 525 ₪, והיתרה מגיעה ל־11,025 ₪.
בריבית פשוטה, לעומת זאת, החישוב נעשה רק על הקרן המקורית, ולכן התוספת בדוגמה הייתה נשארת 500 ₪ לשנה. בריבית דריבית, בסיס החישוב משתנה בכל תקופה. תנאי המוצר קובעים מתי הריבית מתווספת בפועל.
בהשקעה בשוק ההון אין בדרך כלל ריבית קבועה כזו: יש תשואה משתנה, שעשויה להיות גם שלילית. השקעה מחדש של רווחים יכולה לאפשר צבירה, אבל אינה מבטיחה צמיחה רציפה או רווח.
דוגמה: מה קורה ל־10,000 ₪ לאורך 30 שנה?
כדי לבודד את ההשפעה של הצבירה, נשווה בין ריבית פשוטה לריבית דריבית של 5% לשנה, ללא הפקדות נוספות. זהו תרגיל מתמטי בריבית קבועה היפותטית, לפני מס, עמלות ואינפלציה, ולא תחזית למוצר השקעה.
| משך החיסכון | ריבית פשוטה | ריבית דריבית |
|---|---|---|
| 10 שנים | 15,000 ₪ | 16,289 ₪ |
| 20 שנה | 20,000 ₪ | 26,533 ₪ |
| 30 שנה | 25,000 ₪ | 43,219 ₪ |
הסכומים מעוגלים לשקל הקרוב. בריבית דריבית החישוב הוא 10,000 × 1.05 בחזקת מספר השנים.
ואם מוסיפים 200 ₪ בכל חודש?
כעת נתחיל מאפס ונפקיד 200 ₪ בסוף כל חודש. לצורך הדוגמה בלבד נניח ריבית שנתית נומינלית קבועה של 5%, המחושבת מדי חודש בשיעור של 5% חלקי 12. הריבית האפקטיבית השנתית היא כ־5.12%. גם כאן אין מס, עלויות או שחיקה של כוח הקנייה.
| תקופה | סך ההפקדות | יתרה כולל צבירה |
|---|---|---|
| 10 שנים | 24,000 ₪ | 31,056 ₪ |
| 20 שנה | 48,000 ₪ | 82,207 ₪ |
| 30 שנה | 72,000 ₪ | 166,452 ₪ |
הנוסחה: 200 × ((1 + 0.05/12) בחזקת מספר החודשים − 1) / (0.05/12). הסכומים מעוגלים; זו אינה תחזית תשואה של Nevio.
למה לזמן יש משמעות גדולה כל כך?
בדוגמה החודשית, המעבר מ־20 ל־30 שנה מוסיף עוד 24,000 ₪ של הפקדות, אבל היתרה גדלה בכ־84,245 ₪. הפער נוצר משום שגם היתרה שכבר הצטברה ממשיכה להשתתף בחישוב. הוא תלוי לחלוטין בהנחת הריבית הקבועה שבחרנו.
להתחיל מוקדם נותן לכל הפקדה יותר תקופות צבירה. עם זאת, אין צורך לבחור סכום שמכביד על התקציב כדי לחקות טבלה: התמדה שמתאימה לתזרים חשובה יותר מדוגמה מרשימה שאי אפשר להחזיק לאורך זמן.
מה הדוגמאות לא מספרות?
המספר שמעניין את החוסכים הוא התוצאה לאחר עלויות ומס, וביחס למחירים בעתיד. עלויות מקטינות את הסכום שנשאר לצבור; אינפלציה מפחיתה את כוח הקנייה. משיכות בדרך ושנים של תשואה שלילית משנות גם הן את התוצאה.
- בדקו על איזה סכום גובים עמלה ובאיזו תדירות, ולא רק את האחוז שבכותרת.
- הפרידו כסף להוצאות קרובות מכסף שמיועד לטווח ארוך.
- השוו הנחות חישוב זהות: מועד ההפקדה, תדירות הצבירה ותקופת החיסכון.
- ב־Nevio עמלת השירות היא 10% מהעיגולים, כולל מע״מ: מתוך 100 ₪ של עיגולים, 90 ₪ מיועדים להשקעה ו־10 ₪ לעמלה. הדוגמאות במאמר אינן כוללות עמלה זו או עלויות מוצר השקעה ככל שיחולו.
שאלות נפוצות
האם ריבית דריבית מבטיחה שהכסף יגדל?
לא. בדוגמה של ריבית קבועה התוצאה נובעת מההנחה המתמטית. בהשקעות התשואה משתנה, וייתכנו הפסדים גם לאורך תקופות ממושכות.
אפשר ליהנות מצבירה גם עם סכום קטן?
כן, מנגנון הצבירה אינו דורש קרן גדולה. התוצאה תלויה בסכום, בזמן, בתשואה בפועל ובעלויות. חשוב לבדוק שהעלויות סבירות ביחס לסכומים.
מה ההבדל בין ריבית שנתית נומינלית לאפקטיבית?
ריבית נומינלית מציגה שיעור שנתי לפני השפעת הצבירה בתוך השנה. ריבית אפקטיבית כוללת אותה: 5% נומינליים בצבירה חודשית שקולים לכ־5.12% אפקטיביים בשנה.
